La locuzione 'exit tax' ha dominato i titoli sulla migrazione patrimoniale negli Stati Uniti nel 2026, alimentata da proposte negli stati a orientamento progressista e da affermazioni virali sui social media. La realtà è più sfumata: nessuno stato ha adottato una vera exit tax, ma quattro giurisdizioni applicano meccanismi di tracciamento della residenza che possono produrre conseguenze finanziarie analoghe per i contribuenti ad alto reddito che si trasferiscono. Nel frattempo, la tassa federale sull'espatrio, codificata nell'IRC §877A (IT: sezione 877A del Codice delle Entrate Interne), rimane l'unico vero prelievo all'uscita nel diritto statunitense, applicabile ai cittadini e ai titolari di green card a lungo termine che rinunciano allo status. Questo è rilevante perché la retorica ha superato la norma. Fondatori, dirigenti e pensionati che studiano trasferimenti interstatali o internazionali si trovano di fronte a narrazioni contrastanti: post allarmistici che avvertono di un'imminente confisca patrimoniale, e indicazioni ufficiali che descrivono solo le regole di domicilio vigenti. Di seguito viene illustrato ciò che la legge prevede effettivamente, quali stati applicano i test di residenza più severi e come si confronta il regime federale di espatrio.
Stati Uniti
A livello federale, l'IRC §877A impone una exit tax mark-to-market (IT: tassazione al valore di mercato al momento dell'uscita) sui 'covered expatriates' (IT: espatriati soggetti alla normativa), ovvero individui con patrimonio netto superiore a 2 milioni di dollari, responsabilità fiscale media annua superiore a 201.000 dollari (soglia 2024, adeguata all'inflazione), o mancata certificazione di cinque anni di conformità fiscale. Il giorno prima dell'espatrio, tutti i beni mondiali sono considerati venduti al valore equo di mercato; la plusvalenza risultante è tassata alle aliquote vigenti, con un'esclusione di 866.000 dollari (dato 2024). Le voci di compensazione differita, incluse le stock option non maturate e alcuni conti pensionistici, sono soggette a una ritenuta del 30 per cento, salvo che si applichi un'esenzione convenzionale. Nessuno stato ha replicato questa struttura. California, New York, New Jersey e Massachusetts si affidano invece a test di residenza 'safe harbor' (IT: porto sicuro) che presumono la continuazione della responsabilità fiscale a meno che il residente in partenza non recida tutti i legami statutari: indirizzo di domicilio, patente di guida, iscrizione alle liste elettorali, licenze professionali e, in alcuni casi, la residenza del coniuge o dei figli a carico. Il Franchise Tax Board (IT: ufficio fiscale della California) della California, ad esempio, applica un test a nove fattori; i contribuenti che mantengono un immobile in California, anche come affitto, o trascorrono più di 45 giorni nello stato nell'anno della partenza rischiano di essere classificati come residenti parziali o annuali, con conseguente applicazione dell'imposta sul reddito statale sui guadagni mondiali. La regola della 'statutory residency' (IT: residenza statutaria) di New York considera residente chiunque mantenga un luogo di dimora permanente e trascorra più di 183 giorni nello stato, indipendentemente dal domicilio dichiarato. In pratica, i contribuenti ad alto reddito che vendono partecipazioni azionarie o esercitano stock option nell'anno in cui lasciano lo stato si trovano di fronte ad aliquote marginali combinate federali e statali che si avvicinano al 50 per cento in California (37 per cento federale + 13,3 per cento statale) o al 47 per cento a New York (37 per cento + 10,9 per cento). L'etichetta 'exit tax' è impropria, poiché si tratta di regole di continuazione della residenza, ma l'impatto finanziario può superare 1 milione di dollari su un evento di liquidità da 5 milioni di dollari. Il rischio di verifica fiscale è elevato: l'unità di verifica della residenza della California ha aumentato il personale del 20 per cento dal 2023, e il Department of Taxation and Finance (IT: Dipartimento delle Imposte e delle Finanze) di New York incrocia ora i dati dell'E-ZPass (IT: sistema di pedaggio elettronico), la geolocalizzazione dei telefoni cellulari e le transazioni con carta di credito per verificare il conteggio dei giorni. Confronta la tua situazione con gli Stati Uniti →
Canada
Il Canada non impone una exit tax ai cittadini che si trasferiscono all'estero, ma applica una 'departure tax' (IT: tassa di partenza) sulla cessione presunta di beni quando un individuo cessa di essere residente fiscale. Ai sensi della sottosezione 128.1(4) dell'Income Tax Act (IT: Legge sull'imposta sul reddito), i contribuenti sono considerati come se avessero ceduto la maggior parte dei beni in conto capitale, tra cui azioni quotate in borsa, partecipazioni in società private e immobili fuori dal Canada utilizzati per scopi non personali, al valore equo di mercato il giorno prima della partenza. La plusvalenza risultante è tassabile all'aliquota marginale individuale (fino al 27 per cento a livello federale, più le aliquote massime provinciali che vanno dal 10,5 per cento nel Saskatchewan al 20,5 per cento in Nuova Scozia, per picchi combinati vicini al 48 per cento). Nell'aprile 2026, un post virale su Facebook ha falsamente affermato che il Canada aveva introdotto una nuova 'exit wealth tax' (IT: tassa patrimoniale all'uscita) per i contribuenti ad alto reddito. I fact-checker dell'AFP hanno confermato che tale legislazione non esiste; la confusione derivava da un articolo di opinione del 2024 di un dirigente aziendale che suggeriva al Canada di considerare un prelievo all'uscita per arginare la fuga di cervelli. La Canada Revenue Agency (IT: Agenzia delle Entrate canadese) non ha proposto modifiche al regime della departure tax e nessun disegno di legge parlamentare è stato presentato. Le residenze principali, gli immobili canadesi detenuti per uso personale, gli RRSP (IT: piani pensionistici registrati), i TFSA (IT: conti di risparmio esenti da imposta) e alcuni conti pensionistici sono esenti dalla cessione presunta. I contribuenti possono scegliere di prestare garanzia in luogo del pagamento immediato, differendo l'imposta fino alla vendita effettiva, ma gli interessi maturano all'aliquota prescritta (attualmente il 6 per cento annuo). Per un fondatore con 3 milioni di dollari in private equity non maturato, la tassa sulla cessione presunta può superare 700.000 dollari, pagabili entro 120 giorni dalla partenza salvo prestazione di garanzia. Confronta la tua situazione con il Canada →
Australia L'Australia impone
una tassa di partenza a determinati titolari di visto e cittadini che lasciano il paese, ma il termine si riferisce a due prelievi distinti. Il Passenger Movement Charge (IT: tassa sul movimento dei passeggeri), un'imposta di 60 dollari riscossa negli aeroporti e nei porti, si applica a tutti i viaggiatori in partenza ed è previsto che aumenti a 70 dollari nel luglio 2026, secondo un annuncio di bilancio del maggio 2025. Si tratta di una tassa amministrativa, non di una tassa patrimoniale. Per i residenti fiscali che cessano la residenza, l'Australia applica un CGT event (IT: evento imponibile ai fini dell'imposta sulle plusvalenze) ai sensi della sezione 104-165 dell'Income Tax Assessment Act 1997 (IT: Legge sulla valutazione dell'imposta sul reddito del 1997). Gli individui sono considerati come se avessero ceduto determinati beni, principalmente azioni di società non australiane e diritti o opzioni su tali azioni, al valore di mercato alla data di cessazione della residenza. Gli immobili australiani, i beni utilizzati nell'esercizio di un'attività tramite una stabile organizzazione in Australia e alcuni piani di partecipazione azionaria dei dipendenti sono esclusi. La plusvalenza presunta è tassata ad aliquote marginali fino al 47 per cento (incluso il Medicare levy, IT: contributo sanitario obbligatorio). A differenza del Canada, l'Australia non consente il differimento tramite prestazione di garanzia; l'imposta è dovuta nella dichiarazione relativa all'anno di partenza. Tuttavia, se l'individuo torna a essere residente entro cinque anni e non ha effettivamente ceduto il bene, può scegliere di ignorare il precedente CGT event. Per un dirigente tecnologico che si trasferisce a Singapore con 2 milioni di dollari in azioni quotate negli Stati Uniti, la CGT di partenza può avvicinarsi a 500.000 dollari, ipotizzando una plusvalenza del 50 per cento e l'aliquota marginale massima. Confronta la tua situazione con l'Australia →