La legislazione sull'exit tax ha investito l'Unione Europea nel 2020, recependo la Direttiva Anti-Elusione Fiscale (ATAD) nel diritto nazionale. Cinque anni dopo, le norme sono in vigore in tutti e 27 gli stati membri, ma applicazione, piani di pagamento e soglie divergono nettamente. Per i fondatori che detengono partecipazioni rivalutate, per gli expat con portafogli di investimento o per i pensionati che si trasferiscono in giurisdizioni a fiscalità ridotta, il costo pratico del trasferimento varia di decine o centinaia di migliaia di euro a seconda del paese di partenza. La direttiva colpisce le plusvalenze latenti su azioni, proprietà intellettuale e determinati strumenti finanziari quando un residente fiscale si trasferisce all'estero. L'obiettivo della norma è prevenire l'erosione della base imponibile tassando i guadagni latenti prima che sfuggano alla giurisdizione nazionale. In pratica, l'attuazione va dal pagamento immediato in contanti a rinvii decennali, e dall'applicazione generalizzata a esenzioni per i trasferimenti intra-UE. Questo articolo mappa le regole in quattro stati rappresentativi e rimanda al calcolatore Libaros per la modellazione degli scenari.
Francia
La Francia applica l'exit tax alle persone fisiche che detengono almeno il 50 percento di una società o attività che superano €800.000 di valore. Le plusvalenze latenti sono tassate all'aliquota forfettaria sulle plusvalenze del 30 percento (12,8 percento di imposta sul reddito più 17,2 percento di contributi sociali) al momento della partenza. Il pagamento è dovuto immediatamente, a meno che il contribuente non si trasferisca in un altro stato UE o SEE, nel qual caso si applica un rinvio fino a 15 anni, con dichiarazioni annuali obbligatorie. Gli interessi maturano sugli importi rinviati al tasso legale pubblicato dalla Direction Générale des Finances Publiques (IT: Direzione Generale delle Finanze Pubbliche francese). Per un fondatore con €2 milioni di plusvalenze latenti su partecipazioni, la responsabilità immediata è di €600.000. Se la persona si trasferisce in Portogallo nell'ambito del nuovo regime IFICI (IT: incentivo fiscale per la ricerca e l'innovazione scientifica), la responsabilità è sospesa ma non condonata: si cristallizza se le azioni vengono vendute o se il contribuente si sposta fuori dall'UE. La mancata presentazione dei moduli annuali di rinvio comporta la riscossione immediata. L'autorità fiscale francese (DGFiP) ha pubblicato le linee guida nel Bulletin Officiel des Finances Publiques BOI-RPPM-PVBMI-30-30, aggiornato a gennaio 2024. Confronta la tua situazione con la Francia →
Polonia
La Polonia ha introdotto l'exit tax nell'articolo 30da della Legge sull'Imposta sul Reddito delle Persone Fisiche, in vigore da gennaio 2021. La norma si applica alle persone fisiche che sono state residenti fiscali polacchi per almeno quattro dei cinque anni precedenti e detengono attività con plusvalenze latenti superiori a PLN 4 milioni (circa €900.000). L'aliquota fiscale è del 19 percento sulla plusvalenza. In modo unico, la Polonia consente un rinvio decennale senza interessi per i trasferimenti in qualsiasi paese UE o SEE, con pagamento in cinque rate annuali a partire dal sesto anno. Un residente polacco con €1,5 milioni di partecipazioni in startup rivalutate si trova di fronte a una responsabilità di €285.000 (19 percento di €1,5 milioni). Se si trasferisce in Thailandia, l'intero importo è dovuto entro tre mesi dalla partenza. Se si trasferisce in Germania, presenta una dichiarazione di rinvio (modulo PIT-EX) e non paga nulla fino al sesto anno, poi €57.000 annui per cinque anni. Il rinvio decade se dispone dell'attività o si sposta fuori dall'UE durante il periodo di rinvio. Il Ministero delle Finanze polacco ha confermato questa interpretazione in una sentenza fiscale vincolante pubblicata nel caso 0115-KDIT3.4011.629.2023.1.MC, datata marzo 2024. Confronta la tua situazione con la Polonia →
Regno Unito
Il Regno Unito ha introdotto un'imposta di uscita temporanea nel Finance Act 2019 (IT: Legge Finanziaria 2019), rivolta alle persone fisiche che detenevano proprietà residenziali britanniche indirettamente tramite strutture offshore. L'imposta è stata abrogata nel Finance Act 2025 (IT: Legge Finanziaria 2025), con effetto dall'aprile 2025, a seguito delle pressioni della British Property Federation e delle critiche secondo cui si sovrapponeva all'imposta sulle plusvalenze esistente sulle cessioni di immobili britannici da parte di non residenti. A partire da maggio 2025, il Regno Unito non impone alcuna exit tax generale sulle plusvalenze latenti per le persone fisiche che cessano la residenza fiscale britannica. Tuttavia, le plusvalenze di fonte britannica rimangono imponibili per cinque anni dopo la partenza in base alle norme sulla residenza temporanea non residente, le cosiddette TTNR (IT: regole sulla non-residenza temporanea), se la persona era residente nel Regno Unito per almeno quattro dei sette anni precedenti la partenza e vi ritorna entro cinque anni. Ad esempio, un fondatore con sede a Londra che si trasferisce a Dubai e vende azioni di una società britannica entro cinque anni paga l'imposta britannica sulle plusvalenze al 20 percento (o al 28 percento per il carried interest) sulla cessione, anche come residente negli Emirati Arabi Uniti. Le norme TTNR sono codificate nel Taxation of Chargeable Gains Act 1992 (IT: Legge sulla Tassazione delle Plusvalenze del 1992), sezioni 10A-10C, e le linee guida dell'HMRC si trovano nel Capital Gains Manual CG26700. Confronta la tua situazione con il Regno Unito →
Thailandia
La Thailandia non impone un'exit tax alle persone fisiche che lasciano il paese, poiché opera un sistema fiscale territoriale con tassazione basata sulla rimessa per i redditi di fonte estera. Tuttavia, nell'aprile 2026, il Gabinetto thailandese ha approvato una tassa di partenza di 300 baht (circa €8) per ogni volo internazionale, applicata ai passeggeri e non ai residenti. Il settore dell'aviazione ha avvertito che la misura potrebbe ridurre il turismo in entrata del 2 percento, secondo una dichiarazione del Tourism Council of Thailand (IT: Consiglio del Turismo della Thailandia) pubblicata il 29 aprile 2026. La tassa di partenza non è correlata alle plusvalenze o alla ricchezza e non incide sulla pianificazione della residenza fiscale. Per gli expat che si trasferiscono da uno stato UE alla Thailandia, la rilevante exit tax è determinata dal paese di partenza. Un residente francese che si trasferisce a Bangkok con €1 milione di plusvalenze latenti su partecipazioni paga €300.000 alla Francia alla partenza (o rinvia se si trasferisce tramite uno stato UE intermedio). La Thailandia stessa non impone alcuna tassa sulla plusvalenza, e le plusvalenze di fonte estera rimesse dopo un anno solare non sono imponibili ai sensi delle attuali disposizioni del Thai Revenue Code (IT: Codice delle Entrate Thailandese). Il Thai Revenue Department (IT: Dipartimento delle Entrate Thailandese) non ha pubblicato linee guida sul coordinamento dell'exit tax con gli stati UE. Confronta la tua situazione con la Thailandia → La responsabilità per l'exit tax dipende dalla giurisdizione di partenza, dal tipo di attività, dal periodo di detenzione e dal paese di destinazione. Il framework Libaros Freedom Score valuta queste variabili lungo cinque dimensioni: carico fiscale (pagamento immediato o differito), mobilità del passaporto (trasferimenti UE o verso paesi terzi), opzioni di residenza (idoneità al rinvio), diritti di proprietà (portabilità delle attività) e stile di vita (costo netto del trasferimento). Per fondatori e investitori, la scelta della residenza intermedia, la tempistica delle vendite di attività e la struttura delle partecipazioni azionarie possono spostare la responsabilità di sei cifre. Le norme sono in vigore, l'applicazione è reale e la finestra di pianificazione è aperta.