A legislação sobre imposto de saída varreu a União Europeia em 2020, transpondo a Diretiva Anti-Elisão Fiscal para o direito nacional. Cinco anos depois, as regras estão em vigor em todos os 27 estados-membros, mas a aplicação, os calendários de pagamento e os limiares divergem acentuadamente. Para fundadores com participações valorizadas, expatriados com carteiras de investimento ou reformados que se mudam para jurisdições de menor tributação, o custo prático de sair varia em dezenas ou centenas de milhares de euros consoante o país de partida. A diretiva visa as mais-valias latentes sobre ações, propriedade intelectual e determinados instrumentos financeiros quando um residente fiscal se muda para o estrangeiro. O objetivo político é evitar a erosão da base tributável, tributando os ganhos latentes antes de escaparem à jurisdição nacional. Na prática, a implementação vai desde a liquidação imediata em numerário até diferimentos de uma década, e desde a aplicação geral a isenções para transferências intra-UE. Este artigo mapeia as regras em quatro estados representativos e inclui ligação à calculadora da Libaros para modelação de cenários.
França
A França aplica o imposto de saída a pessoas singulares que detenham pelo menos 50 por cento de uma empresa ou ativos com valor superior a 800.000 euros. As mais-valias latentes são tributadas à taxa fixa de mais-valias de 30 por cento (12,8 por cento de imposto sobre o rendimento mais 17,2 por cento de contribuições sociais) no momento da partida. O pagamento é exigível imediatamente, salvo se o contribuinte se mudar para outro estado da UE ou do EEE, caso em que se aplica um diferimento de até 15 anos, com declarações anuais obrigatórias. Os juros acumulam sobre os montantes diferidos à taxa legal publicada pela Direction Générale des Finances Publiques (PT: Direção-Geral das Finanças Públicas francesa). Para um fundador com 2 milhões de euros em mais-valias latentes sobre participações, a responsabilidade imediata é de 600.000 euros. Se o indivíduo se mudar para Portugal ao abrigo do novo regime IFICI (PT: Incentivo Fiscal à Investigação Científica e Inovação), a responsabilidade fica suspensa mas não perdoada; cristaliza se as ações forem vendidas ou se o contribuinte se mudar para fora da UE. A não apresentação dos formulários anuais de diferimento desencadeia a cobrança imediata. A autoridade fiscal francesa, a DGFiP (PT: Direction Générale des Finances Publiques), publicou orientações no Bulletin Officiel des Finances Publiques BOI-RPPM-PVBMI-30-30, atualizado em janeiro de 2024. Compare a sua situação com a França →
Polónia
A Polónia consagrou o imposto de saída no Artigo 30da da Lei do Imposto sobre o Rendimento das Pessoas Singulares, com efeitos a partir de janeiro de 2021. A regra aplica-se a pessoas singulares que tenham sido residentes fiscais polacos durante pelo menos quatro dos cinco anos anteriores e que detenham ativos com mais-valias latentes superiores a PLN 4 milhões (aproximadamente 900.000 euros). A taxa de imposto é de 19 por cento sobre a mais-valia. De forma singular, a Polónia permite um diferimento de 10 anos sem juros para transferências para qualquer país da UE ou do EEE, com pagamento em cinco prestações anuais a partir do sexto ano. Um residente polaco com 1,5 milhões de euros em participações de startup valorizadas enfrenta uma responsabilidade de 285.000 euros (19 por cento de 1,5 milhões de euros). Se se mudar para a Tailândia, o montante total é exigível no prazo de três meses após a partida. Se se mudar para a Alemanha, apresenta uma declaração de diferimento (formulário PIT-EX) e não paga nada até ao sexto ano, pagando depois 57.000 euros anuais durante cinco anos. O diferimento caduca se alienar o ativo ou se se mudar para fora da UE durante o período de diferimento. O Ministério das Finanças polaco confirmou esta interpretação numa decisão fiscal vinculativa publicada no processo 0115-KDIT3.4011.629.2023.1.MC, datada de março de 2024. Compare a sua situação com a Polónia →
Reino Unido
O Reino Unido introduziu uma taxa de saída temporária na Finance Act 2019 (PT: Lei das Finanças de 2019), visando pessoas singulares que detinham propriedade residencial britânica indiretamente através de estruturas offshore. A taxa foi revogada pela Finance Act 2025 (PT: Lei das Finanças de 2025), com efeitos a partir de abril de 2025, na sequência de pressão da British Property Federation e de críticas de que se sobrepunha ao imposto sobre mais-valias já existente para alienações de imóveis britânicos por não residentes. A partir de maio de 2025, o Reino Unido não impõe qualquer imposto de saída geral sobre mais-valias latentes para pessoas singulares que cessem a residência fiscal britânica. Contudo, as mais-valias de fonte britânica continuam a ser tributáveis durante cinco anos após a partida ao abrigo das regras de não residência temporária, as TTNR (PT: temporary non-residence rules), se o indivíduo tiver sido residente no Reino Unido durante pelo menos quatro dos sete anos anteriores à saída e regressar no prazo de cinco anos. Por exemplo, um fundador sediado em Londres que se muda para o Dubai e vende ações de uma empresa britânica no prazo de cinco anos paga imposto sobre mais-valias britânico à taxa de 20 por cento (ou 28 por cento para carried interest) sobre a alienação, mesmo sendo residente nos Emirados Árabes Unidos. As regras TTNR estão codificadas na Taxation of Chargeable Gains Act 1992 (PT: Lei de Tributação de Ganhos Tributáveis de 1992), secções 10A a 10C, e as orientações do HMRC (PT: autoridade fiscal britânica) constam do Capital Gains Manual CG26700. Compare a sua situação com o Reino Unido →
Tailândia
A Tailândia não impõe imposto de saída sobre pessoas singulares que deixam o país, uma vez que opera um sistema fiscal territorial com tributação baseada na remessa para rendimentos de fonte estrangeira. Contudo, em abril de 2026, o Conselho de Ministros tailandês aprovou uma taxa de partida de 300 baht (aproximadamente 8 euros) por voo internacional, cobrada aos passageiros e não aos residentes. A indústria da aviação alertou que a medida poderia reduzir o turismo de entrada em 2 por cento, de acordo com uma declaração do Tourism Council of Thailand publicada a 29 de abril de 2026. A taxa de partida não está relacionada com mais-valias ou riqueza e não afeta o planeamento da residência fiscal. Para expatriados que se mudam de um estado da UE para a Tailândia, o imposto de saída relevante é determinado pelo país de partida. Um residente francês que se muda para Banguecoque com 1 milhão de euros em mais-valias latentes sobre participações paga 300.000 euros à França no momento da partida (ou difere se se mudar via um estado intermédio da UE). A própria Tailândia não impõe qualquer imposto sobre a mais-valia, e as mais-valias de fonte estrangeira remetidas após um ano civil não são tributáveis ao abrigo das disposições atuais do Código de Receitas tailandês. O Departamento de Receitas tailandês não publicou orientações sobre a coordenação do imposto de saída com os estados da UE. Compare a sua situação com a Tailândia → A responsabilidade pelo imposto de saída depende da jurisdição de partida, do tipo de ativo, do período de detenção e do país de destino. O quadro Libaros Freedom Score avalia estas variáveis em cinco dimensões: carga fiscal (pagamento imediato versus diferido), mobilidade de passaporte (transferências para a UE versus países terceiros), opções de residência (elegibilidade para diferimento), direitos de propriedade (portabilidade de ativos) e estilo de vida (custo líquido da relocalização). Para fundadores e investidores, a escolha da residência intermédia, o momento das vendas de ativos e a estrutura das participações podem deslocar a responsabilidade em seis dígitos. As regras estão em vigor, a aplicação é real e a janela de planeamento é agora.