L'impôt sur la fortune néerlandais en Box 3 (FR : système d'imposition du patrimoine aux Pays-Bas) reste en 2026 un champ de mines juridique et politique. Malgré les arrêts répétés de la Hoge Raad (FR : Cour suprême néerlandaise) déclarant l'ancien système forfaitaire illégal, aucune solution définitive n'a encore été trouvée. La Eerste Kamer (FR : Sénat néerlandais) examine un nouveau projet de loi visant à taxer l'accroissement du patrimoine, mais économistes et juristes avertissent que ce système est également vulnérable à de nouveaux recours judiciaires. Entre-temps, des avis de la Hoge Raad indiquent que les contribuables ayant introduit une réclamation trop tardivement n'ont pas droit à une compensation, même si la taxe était illégale. Le débat touche au cœur de ce qui est juste : l'État peut-il imposer des rendements qui n'existent que sur le papier ? Et comment éviter que les inégalités de patrimoine se creusent davantage, sans que la classe moyenne soit touchée de manière disproportionnée ? Libaros présente les chiffres et les développements juridiques sans jugement, mais avec tous les faits nécessaires pour tirer ses propres conclusions.
Pays-Bas Box 3 impose
le patrimoine au-delà de l'abattement (57.000 EUR par personne en 2026, 114.000 EUR pour les partenaires fiscaux) avec un taux qui augmente à mesure que le patrimoine s'accroît. Selon les calculs de l'économiste Bas Jacobs, le taux effectif peut atteindre 54% pour les patrimoines supérieurs à 1 million EUR, selon le rendement réel. Ce chiffre est controversé : les critiques soutiennent que le taux n'est aussi élevé qu'en cas de faibles rendements, tandis que les partisans soulignent qu'il s'agit de plus-values sur le papier qui ne sont pas toujours réalisées. Source : BNR.nl, 19 mai 2026. En pratique, cela signifie qu'une personne disposant de 500.000 EUR sur un compte d'épargne à 2% d'intérêt génère 10.000 EUR de rendement annuel, mais paie environ 4.500 EUR d'impôt, soit un taux effectif de 45%. Pour les investisseurs bénéficiant de rendements plus élevés (par exemple 7% sur des actions), la pression est moindre, mais la législation ne fait aucune distinction entre les classes d'actifs. Cela crée des situations où les épargnants sont plus lourdement touchés que les investisseurs, ce que la Hoge Raad a qualifié d'injuste dans des arrêts antérieurs. Un point crucial : selon un avis récent de la Hoge Raad, quiconque n'a pas introduit de réclamation dans les délais contre l'avis d'imposition n'a pas droit à une compensation, même si la taxe s'est avérée illégale a posteriori. Cela concerne des dizaines de milliers de contribuables qui supposaient que l'État corrigerait automatiquement la situation. Source : Accountancy Vanmorgen, 8 mai 2026. Pour ceux qui envisagent une relocalisation ou une restructuration de leur patrimoine : l'incertitude juridique persiste pour l'instant, et la nouvelle législation pourrait à nouveau être contestée. Comparez votre situation avec les Pays-Bas →
Perspective : impôt sur
la fortune dans le contexte européen Box 3 n'est pas un cas isolé. De nombreux pays européens ont supprimé l'impôt sur la fortune (Allemagne, Suède, Autriche) ou ne connaissent que les droits de succession. Le Portugal propose via le régime IFICI (FR : incitation fiscale pour la recherche scientifique et l'innovation, lancé en 2026) dix ans d'exonération de l'impôt sur les revenus du patrimoine pour les nouveaux résidents fiscaux, à condition d'investir au minimum 500.000 EUR dans l'immobilier ou des entreprises. L'Espagne dispose d'un impôt sur la fortune, l'Impuesto sobre el Patrimonio (FR : impôt sur le patrimoine espagnol), qui varie selon les régions, avec des taux allant jusqu'à 3,5% dans certaines communautés autonomes, mais Madrid offre une exonération totale. Pour les HNWI néerlandais souhaitant échapper à la pression de Box 3, trois scénarios sont réalistes : (1) l'émigration vers un pays sans impôt sur la fortune, (2) la restructuration via une holding étrangère (en tenant compte du délai de rappel de 10 ans en cas d'émigration), ou (3) attendre que la législation soit définitive avant d'agir. Chaque scénario a des implications fiscales, juridiques et de mode de vie qui vont bien au-delà du seul taux d'imposition. Le Libaros Freedom Score évalue cinq dimensions : pression fiscale, mobilité passeport, options de résidence, droits de propriété et mode de vie. Box 3 touche principalement la première dimension, mais une décision de relocalisation dépend des cinq. Celui qui se concentre uniquement sur l'économie fiscale peut se retrouver dans une juridiction offrant une protection juridique plus faible ou un accès limité aux soins de santé. Les chiffres sont clairs, le choix vous appartient.