La legislación sobre el impuesto de salida se extendió por toda la Unión Europea en 2020, transponiendo la Directiva contra la Elusión Fiscal (Anti-Tax Avoidance Directive) al derecho nacional. Cinco años después, las normas están vigentes en los 27 estados miembros, aunque la aplicación, los calendarios de pago y los umbrales difieren considerablemente. Para fundadores con participaciones revalorizadas, expatriados con carteras de inversión o jubilados que se trasladan a jurisdicciones de menor tributación, el coste práctico de marcharse varía en decenas o cientos de miles de euros según el país de partida. La directiva tiene como objetivo las plusvalías latentes sobre acciones, propiedad intelectual e instrumentos financieros determinados cuando un residente fiscal se traslada al extranjero. El objetivo de la política es evitar la erosión de la base imponible gravando las ganancias latentes antes de que escapen a la jurisdicción nacional. En la práctica, la implementación va desde la liquidación inmediata en efectivo hasta aplazamientos de una década, y desde la aplicación general hasta exenciones para traslados dentro de la UE. Este artículo describe las normas en cuatro estados representativos y enlaza con la calculadora de Libaros para modelar escenarios.
Francia
Francia aplica el impuesto de salida a personas físicas que posean al menos el 50 por ciento de una empresa o activos que superen los 800.000 EUR de valor. Las plusvalías latentes tributan al tipo fijo de ganancias de capital del 30 por ciento (12,8 por ciento de impuesto sobre la renta más 17,2 por ciento de cotizaciones sociales) en el momento de la partida. El pago es inmediato salvo que el contribuyente se traslade a otro estado de la UE o del EEE, en cuyo caso se aplica un aplazamiento de hasta 15 años, con declaraciones anuales obligatorias. Los intereses se acumulan sobre los importes aplazados al tipo legal publicado por la Direction Générale des Finances Publiques (ES: Dirección General de Finanzas Públicas de Francia). Para un fundador con 2.000.000 EUR en plusvalías latentes sobre participaciones, la deuda inmediata asciende a 600.000 EUR. Si el individuo se traslada a Portugal bajo el nuevo régimen IFICI (ES: incentivo fiscal para la investigación científica e innovación), la deuda queda suspendida pero no condonada; se materializa si se venden las acciones o si el contribuyente se traslada fuera de la UE. No presentar los formularios anuales de aplazamiento activa el cobro inmediato. La autoridad fiscal francesa, la DGFiP (ES: Dirección General de Finanzas Públicas), ha publicado orientaciones en el Bulletin Officiel des Finances Publiques BOI-RPPM-PVBMI-30-30, actualizado en enero de 2024. Compara tu situación con Francia →
Polonia
Polonia introdujo el impuesto de salida en el artículo 30da de la Ley del Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas (Personal Income Tax Act), con efectos desde enero de 2021. La norma se aplica a personas físicas que hayan sido residentes fiscales polacos durante al menos cuatro de los cinco años anteriores y que posean activos con plusvalías latentes superiores a 4.000.000 PLN (aproximadamente 900.000 EUR). El tipo impositivo es del 19 por ciento sobre la ganancia. De forma singular, Polonia permite un aplazamiento de 10 años sin intereses para traslados a cualquier país de la UE o del EEE, con pago en cinco cuotas anuales a partir del sexto año. Un residente polaco con 1.500.000 EUR en participaciones de startup revalorizadas se enfrenta a una deuda de 285.000 EUR (19 por ciento de 1.500.000 EUR). Si se traslada a Tailandia, el importe íntegro vence en un plazo de tres meses desde la partida. Si se traslada a Alemania, presenta una solicitud de aplazamiento mediante el formulario PIT-EX (ES: formulario de elección de aplazamiento polaco) y no paga nada hasta el sexto año, momento en que abona 57.000 EUR anuales durante cinco años. El aplazamiento decae si transmite el activo o se traslada fuera de la UE durante el período de aplazamiento. El Ministerio de Finanzas polaco confirmó esta interpretación en una resolución fiscal vinculante publicada en el caso 0115-KDIT3.4011.629.2023.1.MC, de fecha marzo de 2024. Compara tu situación con Polonia →
Reino Unido
El Reino Unido introdujo un gravamen de salida temporal en la Finance Act 2019 (ES: Ley de Finanzas de 2019), dirigido a personas físicas que poseían inmuebles residenciales en el Reino Unido de forma indirecta a través de estructuras offshore. El gravamen fue derogado por la Finance Act 2025 (ES: Ley de Finanzas de 2025), con efectos desde abril de 2025, tras las presiones de la British Property Federation (ES: Federación Británica de la Propiedad) y las críticas de que se solapaba con el impuesto sobre las ganancias de capital ya existente sobre transmisiones de inmuebles en el Reino Unido por no residentes. A partir de mayo de 2025, el Reino Unido no impone ningún impuesto de salida general sobre las plusvalías latentes de personas físicas que dejan de ser residentes fiscales en el país. No obstante, las ganancias de fuente británica siguen siendo imponibles durante cinco años tras la partida en virtud de las normas de no residencia temporal (TTNR, ES: temporary non-residence rules) si el individuo fue residente en el Reino Unido durante al menos cuatro de los siete años anteriores a su marcha y regresa en un plazo de cinco años. Por ejemplo, un fundador con base en Londres que se traslada a Dubái y vende acciones de una empresa británica en un plazo de cinco años paga el impuesto sobre las ganancias de capital del Reino Unido al 20 por ciento (o al 28 por ciento en el caso de carried interest) sobre la transmisión, incluso siendo residente en los Emiratos Árabes Unidos. Las normas TTNR están codificadas en la Taxation of Chargeable Gains Act 1992 (ES: Ley de Tributación de Ganancias Imponibles de 1992), secciones 10A-10C, y la orientación de la HMRC (ES: Agencia Tributaria del Reino Unido) se encuentra en el Capital Gains Manual CG26700. Compara tu situación con el Reino Unido →
Tailandia
Tailandia no impone un impuesto de salida a las personas físicas que abandonan el país, ya que opera un sistema fiscal territorial con tributación basada en la remesa para las rentas de fuente extranjera. Sin embargo, en abril de 2026, el Consejo de Ministros tailandés aprobó un impuesto de salida de 300 baht (aproximadamente 8 EUR) por vuelo internacional, aplicado a los pasajeros y no a los residentes. El sector de la aviación advirtió de que la medida podría reducir el turismo entrante en un 2 por ciento, según una declaración del Tourism Council of Thailand (ES: Consejo de Turismo de Tailandia) publicada el 29 de abril de 2026. El impuesto de salida no guarda relación con las ganancias de capital ni con el patrimonio y no afecta a la planificación de la residencia fiscal. Para los expatriados que se trasladan desde un estado de la UE a Tailandia, el impuesto de salida aplicable lo determina el país de partida. Un residente francés que se traslada a Bangkok con 1.000.000 EUR en plusvalías latentes sobre participaciones paga 300.000 EUR a Francia en el momento de la partida (o aplaza si se traslada a través de un estado intermedio de la UE). Tailandia no impone ningún impuesto sobre la ganancia, y las plusvalías de fuente extranjera remitidas después de un año natural no son imponibles en virtud de las disposiciones vigentes del Thai Revenue Code (ES: Código de Rentas de Tailandia). El Departamento de Rentas tailandés no ha publicado orientaciones sobre la coordinación del impuesto de salida con los estados de la UE. Compara tu situación con Tailandia → La deuda por el impuesto de salida depende de la jurisdicción de partida, el tipo de activo, el período de tenencia y el país de destino. El marco Libaros Freedom Score evalúa estas variables en cinco dimensiones: carga fiscal (pago inmediato frente a aplazado), movilidad de pasaporte (traslados dentro de la UE frente a terceros países), opciones de residencia (elegibilidad para el aplazamiento), derechos de propiedad (portabilidad de activos) y estilo de vida (coste neto de la reubicación). Para fundadores e inversores, la elección de la residencia intermedia, el momento de la venta de activos y la estructura de las participaciones pueden desplazar la deuda en seis cifras. Las normas están vigentes, la aplicación es real y la ventana de planificación es ahora.